АҚПАРАТТЫҚ ХАБАРЛАМА БЖЗҚ зейнетақы жинақтарын инвестициялау туралы егжей-тегжейлі есеп берді

«БЖЗҚ» АҚ enpf.kz сайтында 2023 жылғы 1 қарашадағы жағдай бойынша Қазақстан Республикасының Ұлттық банкі (ҚРҰБ) және Инвестициялық портфельді басқарушылардың (ИПБ) зейнетақы активтерін басқаруы туралы есебін ұсынды. Зейнетақы жинақтарын инвестициялау туралы толық есеп enpf.kz сайтындағы «Көрсеткіштер — Инвестициялық қызмет» бөлімінде орналастырылған. 2023 жылғы 1 қарашадағы жағдай бойынша зейнетақы активтерінің жалпы көлемі шамамен 17 209,78 млрд теңге болды. Қазақстан Республикасы Ұлттық Банкінің сенімгерлік басқаруындағы БЖЗҚ зейнетақы активтері – 17 196,49 млрд теңге. ИПБ басқаруындағы зейнетақы активтері — 13,29 млрд теңге.

ҚРҰБ басқаруындағы зейнетақы активтерінің инвестициялық портфелі

2023 жылғы 1 қарашадағы зейнетақы активтерін ҚРҰБ инвестициялауының негізгі бағыттары мынадай: ҚР Қаржы министрлігінің мемлекеттік бағалы қағаздары – 47,60%, квазимемлекеттік компаниялардың облигациялары – 9,98%, Қазақстан Республикасының екінші деңгейдегі банктерінің облигациялары – 6,07%, ҚРҰБ депозиттері – 3,58%, шет мемлекеттердің МБҚ – 2,91%, халықаралық қаржы ұйымдарының бағалы қағаздары – 2,15%.

Зейнетақы активтері есебінен сатып алынған қаржы құралдары номиналданған валюталар бөлінісіндегі инвестициялық портфель 2023 жылғы 1 қарашадағы жағдай бойынша мынадай сипатқа ие: ұлттық валютадағы инвестициялар – 69,03%, АҚШ долларында – 30,95%, басқа валютада – зейнетақы активтері портфелінің 0,03%.

Алынған кірістің құрылымын талдаудан бағалы қағаздар бойынша сыйақы түріндегі кірістер, оның ішінде орналастырылған салымдар мен «кері РЕПО» операциялары бойынша және бағалы қағаздарды нарықтық қайта бағалаудан түскен кірістер 1 093,75 млрд теңге, сыртқы басқарудағы активтер бойынша – 100,25 млрд теңге, шетел валютасын қайта бағалаудан түскен кірістер – 59,27 млрд теңге, өзге кірістер – 4,30 млрд теңге болды.

Осылайша, зейнетақы активтерінің инвестициялық портфелін құралдар, салалар және валюталар бойынша әртараптандыру есебінен 2023 жылғы 01 қарашадағы жағдай бойынша жалпы табыс оң болды.

Инвестициялық қызметтің нәтижесінде, сондай-ақ, шетел валюталары бағамдарының құбылмалылығы мен қаржы құралдарының нарықтық құнының өзгеруі салдарынан 2023 жылдың басынан бері есептелген, 01.11.2023 ж. жағдай бойынша инвестициялық кіріс – 1 257,56 млрд теңге.

Салымшылардың (алушылардың) шоттарына бөлінген БЖЗҚ зейнетақы активтерінің кірістілігі ағымдағы жылдың басынан бастап инфляция мөлшері 7,90% болғанда, 7,98% көрсетті.

Бұл ретте 2023 жылғы 1 қарашадағы жағдай бойынша БЖЗҚ салымшылары (алушылары) үшін зейнетақы активтерінің кірістілігі соңғы 12 айда (2022 жылғы қарашадан 2023 жылғы қазанға дейін) 9,76% болды.

Естеріңізге сала кетейік, зейнетақы жинақтарының оң нақты (жинақталған инфляциядан асатын) кірістілігі орта және ұзақ мерзімді келешекте қамтамасыз етіледі.

ҚРҰБ басқаруындағы қаржы құралдарының инвестициялық портфелінің эмитенттері көрсетілген егжей-тегжейлі құрылымы және инвестициялық қызметке шолу БЖЗҚ-ның ресми сайтында орналастырылған. Атап кететін жәйт, Қазақстанда зейнетақы жинақтарының сақталуына мемлекеттік кепілдік беру моделі жұмыс істейді. ҚР Әлеуметтік кодексінің 217-бабына сәйкес мемлекет алушыларға зейнетақы төлемдеріне құқық алған сәттегі инфляция деңгейін ескере отырып, БЖЗҚ-ға міндетті зейнетақы жарналары мен міндетті кәсіптік зейнетақы жарналарының нақты енгізілген жарналар мөлшерінде сақталуына кепілдік береді.

Инвестициялық портфельді басқарушылар

ИПБ басқаруындағы қаржының жалпы көлемі – 13,29 млрд теңге.

01.11.2023 ж. жағдай бойынша «Jusan Invest» АҚ сенімгерлік басқаруындағы зейнетақы активтері 4,7 млрд теңге болды.

Компанияның ең маңызды салымдары: ҚР ҚМ МБҚ – 42,15%, Exchange Traded Funds (ETF) пайлары – 24,85%, ҚРҰБ ноттары – 21,89%; шет мемлекеттердің МБҚ – портфельдің 6,04%. Атап кетейік, портфельдің 68,93% теңгемен; 31,07% – АҚШ долларымен ұсынылған.

Инвестициялық қызметтің нәтижесінде, сондай-ақ, шетел валюталары бағамдарының құбылмалылығы және қаржы құралдарының нарықтық құнының өзгеруі салдарынан жыл басынан бері 2023 жылдың 1 қарашасындағы жағдай бойынша есептелген инвестициялық кірістің мөлшері 377,28 млн теңгеге жетті. Зейнетақы активтерінің кірістілігі – 9,01%.

«Jusan Invest» АҚ басқаруындағы қаржы құралдары инвестициялық портфелінің эмитенттері көрсетілген егжей-тегжейлі құрылымы БЖЗҚ сайтында ұсынылған.

01.11.2023ж. жағдай бойынша «Halyk Global Markets» АҚ сенімгерлік басқаруындағы зейнетақы активтері – 2,79 млрд теңге.

Портфель құрылымындағы негізгі инвестициялар: ҚР квазимемлекеттік ұйымдарының облигациялары – 14,99%; МҚҰ облигациялары – 9,64%, шет мемлекеттердің орталық үкіметтері шығарған, мемлекеттік мәртебесі бар бағалы қағаздар – 7,59%, «кері РЕПО» (күнтізбелік 90 күннен аспайтын) – 7,38%; шетелдік эмитенттердің үлестік құралдары (ETF пайлары) – 7%. Ұлттық валютадағы инвестициялар портфельдің 77,65%, АҚШ долларымен 22,35% болды.

Инвестициялық қызметтің нәтижесінде 2023 жылдың 1 қарашасындағы жағдай бойынша жыл басынан есептелген инвестициялық кірістің мөлшері – 363,23 млн теңге. Зейнетақы активтерінің кірістілігі – 14,17%.

«Halyk Global Markets» АҚ басқаруындағы қаржы құралдарының инвестициялық портфелінің эмитенттері көрсетілген егжей-тегжейлі құрылымы БЖЗҚ сайтында жарияланған.

          «BCC Invest» АҚ сенімгерлік басқаруындағы БЖЗҚ зейнетақы активтері – 2,13 млрд теңге.

Инвестициялардың негізгі бағыттарының ішінде мыналарды бөліп көрсетуге болады: Қазақстан Республикасының квазимемлекеттік ұйымдарының облигациялары – 27,20%; ҚР мемлекеттік облигациялары – 23,18%; РЕПО – 19,75%, пайлар (ETF индекстеріне) – 12,78%; АҚШ мемлекеттік облигациялары – 6,97%; МҚҰ облигациялары – 4,19%, ҚР резидент эмитенттерінің корпоративтік облигациялары – 3,83%. Ұлттық валютадағы құралдарға портфельдің 75,45%, АҚШ долларымен – 24,55% инвестицияланды.

Инвестициялық қызметтің нәтижесінде 2023 жылдың басынан бері 1 қарашадағы жағдай бойынша жыл басынан есептелген инвестициялық кіріс мөлшері 158,51 млн теңгеге жетті. Зейнетақы активтерінің кірістілігі – 10,24%.

«BCC Invest» АҚ басқаруындағы қаржы құралдарының инвестициялық портфелінің эмитенттері көрсетілген егжей-тегжейлі құрылымын БЖЗҚ сайтынан көре аласыздар.

           «Сентрас Секьюритиз» АҚ сенімгерлік басқаруындағы БЖЗҚ зейнетақы активтері – 936,92 млн теңге.

Активтердің 56,63%-ы ҚР ҚМ МБҚ-на инвестицияланды; РЕПО – 11,87%; инвестициялық шоттардағы ақшалай қаражат 11,70%; Қазақстан Республикасының ұйымдары шығарған акциялар мен депозитарлық қолхаттар – 8,81%; квазимемлекеттік ұйымдардың облигациялары – 8,91%. Ұлттық валютадағы құралдарға портфельдің 75,03%, АҚШ долларымен 24,97% инвестицияланды.

Инвестициялық қызмет және қаржы құралдарының нарықтық құнының өзгеруі нәтижесінде жыл басынан бері есептелген инвестициялық кіріс мөлшері  2023 жылдың 1 қарашасындағы жағдай бойынша 77,94 млн теңге болды. Зейнетақы активтерінің кірістілігі – 7,89%.

«Сентрас Секьюритиз» АҚ басқаруындағы қаржы құралдары инвестициялық портфелінің эмитенттері көрсетілген егжей-тегжейлі құрылымы БЖЗҚ сайтында ұсынылған.

2023 жылғы 1 қарашадағы жағдай бойынша «Halyk Finance «Қазақстан Халық Банкі  ЕҰ» АҚ сенімгерлік басқаруындағы зейнетақы активтері – 2,73 млрд теңге.

Портфель құрылымындағы инвестициялар мынадай: «кері РЕПО» (күнтізбелік 90 күннен аспайтын) – 18,38%, Қазақстан Республикасының квазимемлекеттік ұйымдарының облигациялары – 18,17%, ҚР ҚМ МБҚ – 18,08%, шет мемлекеттердің МБҚ – 6,37%, Exchange Traded Funds (ETF) пайлары – 6,22%, ҚР екінші деңгейдегі банктерінің облигациялары – 4,50%.

Ұлттық валютадағы құралдарға портфельдің 84,11%, АҚШ долларында – 14,13%, евро валютасында – 1,76% инвестицияланды.

Инвестициялық қызметтің нәтижесінде 2023 жылғы 1 қарашадағы жағдай бойынша жыл басынан есептелген инвестициялық кіріс  мөлшері 70,66 млн теңгеге жетті. Зейнетақы активтерінің кірістілігі – 12,74%.

«Halyk Finance «Қазақстан Халық Банкі ЕҰ» АҚ басқаруындағы қаржы құралдары инвестициялық портфелінің эмитенттері көрсетілген егжей-тегжейлі құрылымы  БЖЗҚ сайтында ұсынылған.

Айта кетейік, БЖЗҚ-дан зейнетақы активтерін алғаннан кейін ИПБ оларды ҚР Ұлттық Банкі Басқармасының 2023 жылғы 01 шілдедегі №62 қаулысымен бекітілген және ИПБ инвестициялық декларациясында көзделген инвестициялық портфельді басқару жөніндегі қызметті жүзеге асыру қағидаларында көрсетілген рұқсат етілген қаржы құралдарына инвестициялайды. Зейнетақы жинақтарын ИПБ басқаруына аудару кезінде мемлекеттің кепілдігі басқарушы компанияның зейнетақы активтері кірістілігінің ең төменгі деңгейін қамтамасыз ету жөніндегі кепілдігімен ауыстырылады. Кірістіліктің ең төменгі деңгейі нарықта әрекет ететін ИПБ басқаруына берілген зейнетақы активтерінің орташа алынған табыстылығына негізделе отырып есептеледі.

Естеріңізде болсын, 2023 жылғы 1 шілдеден бастап салымшылардың міндетті зейнетақы жарналары (МЗЖ) және міндетті кәсіптік зейнетақы жарналары (МКЗЖ) есебінен зейнетақы жинақтарының 50% аспайтын бөлігін инвестициялық портфельді басқарушының (ИПБ) сенімгерлік басқаруына беру мүмкіндігі бар. Бұл ретте ең төменгі жеткіліктілік шегі ескерілмейді және басқарушы компанияны таңдау құқығы салымшыға беріледі. Ерікті зейнетақы жинақтары бар салымшылар оларды ИПБ басқаруына 100% көлемінде бере алады.

БЖЗҚ 2013 жылғы 22 тамызда «ГНПФ» ЖЗҚ» АҚ негізінде құрылды. БЖЗҚ құрылтайшысы және акционері – Қазақстан Республикасы Қаржы министрлігінің «Мемлекеттік мүлік және жекешелендіру комитеті» ММ арқылы Қазақстан Республикасының Үкіметі. БЖЗҚ зейнетақы активтерін сенімгерлікпен басқаруды Қазақстан Республикасының Ұлттық Банкі жүзеге асырады. 2016 жылғы 1 қаңтардан бастап зейнетақы активтерін басқару тиімділігін арттыру бойынша ұсыныстар жасау қызметі Қазақстан Республикасының Президенті басшылық ететін Ұлттық қорды басқару кеңесіне берілді. Зейнетақы заңнамасына сәйкес БЖЗҚ міндетті зейнетақы жарналарын, міндетті кәсіптік зейнетақы жарналарын, ерікті зейнетақы жарналарын тартуды, зейнетақы төлемдерін, зейнетақы жинақтары мен төлемдерін жеке есепке алуды жүзеге асырады, салымшыға (алушыға) зейнетақы жинақтарының жай-күйі туралы ақпарат береді (толығырақ www.enpf.kz сайтында).

ИНФОРМАЦИОННОЕ СООБЩЕНИЕ

 

ЕНПФ представляет подробный отчет об инвестировании пенсионных накоплений

 Инвестиционные портфели пенсионных активов на 1 ноября 2023 года

 АО «ЕНПФ» представляет отчет об управлении пенсионными активами Национальным Банком Республики Казахстан (НБРК) и управляющими инвестиционным портфелем (УИП) по состоянию на 1 ноября 2023 года на сайте enpf.kz. Подробный отчет об инвестировании пенсионных сбережений размещен на сайте enpf.kz в разделе «Показатели — Инвестиционная деятельность». Общий объем пенсионных активов на 1 ноября 2023 года составил порядка 17 209,78 млрд тенге. При этом пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении Национального Банка Республики Казахстан, составили  17 196,49 млрд тенге. Пенсионные активы под управлением УИП составили 13, 29 млрд тенге.

Инвестиционный портфель пенсионных активов под управлением НБРК

Основные направления инвестирования пенсионных активов НБРК на 1 ноября 2023 года выглядят следующим образом: государственные ценные бумаги Министерства финансов РК – 47,60%, облигации квазигосударственных компаний – 9,98%, облигации и депозиты банков второго уровня Республики Казахстан – 6,07%, депозиты НБРК – 3,58%, ГЦБ иностранных государств – 2,91%, ценные бумаги международных финансовых организаций – 2,15%.

Инвестиционный портфель в разрезе валют, в которые номинированы финансовые инструменты, приобретенные за счет пенсионных активов, по состоянию на 1 ноября 2023 г. выглядит таким образом: инвестиции в национальной валюте – 69,03%, в долларах США – 30,95%, в другой валюте – 0,03% портфеля пенсионных активов.

Из анализа структуры полученного дохода следует, что доходы в виде вознаграждения по ценным бумагам, в том числе по размещенным вкладам и операциям «обратное РЕПО» и от рыночной переоценки ценных бумаг, составили 1 093,75 млрд тенге, по активам, находящимся во внешнем управлении – 100,25 млрд тенге, от переоценки иностранной валюты —  59,27 млрд тенге, прочие доходы – 4,30 млрд тенге.

Таким образом, за счет диверсификации инвестиционного портфеля пенсионных активов по инструментам, отраслям и валютам общий доход по состоянию на 01.11.2023 г. с начала года является положительным.

В результате инвестиционной деятельности, а также вследствие волатильности курсов иностранных валют и изменения рыночной стоимости финансовых инструментов, размер начисленного инвестиционного дохода по состоянию на 01.11.2023 г. с начала года составил 1 257,56 млрд тенге.

Доходность пенсионных активов ЕНПФ, распределенная на счета вкладчиков (получателей) с начала 2023 года, составила 7,98% при инфляции в размере 7,90%.

При этом по состоянию на 1 ноября 2023 года доходность пенсионных активов за последние 12 месяцев (с ноября 2022 года по октябрь 2023 года) для вкладчиков (получателей) ЕНПФ составила 9,76%.

Напомним, что в средне- и долгосрочной перспективе обеспечивается положительная реальная (превышающая накопленную инфляцию) доходность пенсионных накоплений.

Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением НБРК с указанием эмитентов и обзор инвестиционной деятельности размещены на официальном сайте ЕНПФ. Напомним, что в Казахстане действует модель государственной гарантии сохранности пенсионных накоплений. В соответствии со статьей 217 Социального кодекса Республики Казахстан государство гарантирует получателям сохранность обязательных пенсионных взносов и обязательных профессиональных пенсионных взносов в ЕНПФ в размере фактически внесенных взносов с учетом уровня инфляции на момент получения права на пенсионные выплаты.

Управляющие инвестиционным портфелем

 

Общий объем средств, находящихся под управлением УИП, составляет 13,29 млрд тенге.

По состоянию на 01.11.2023 г. пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО «Jusan Invest», составили 4,7 млрд тенге.

Самые значительные вложения компании: ГЦБ МФ РК – 42,15%, паи Exchange Traded Funds (ETF) – 24,85%, ноты НБРК —  21,89%; ГЦБ иностранных государств – 6,04 % портфеля. Отметим, что 68,93% портфеля представлено в тенге; 31,07% — в долларах США.

В результате инвестиционной деятельности, а также вследствие волатильности курсов иностранных валют и изменения рыночной стоимости финансовых инструментов размер начисленного инвестиционного дохода за 2023 г. по состоянию на 1 ноября составил 377,28 млн тенге. Доходность пенсионных активов — 9,01%.

Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «Jusan Invest» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.

 

По состоянию на 01.11.2023 г. пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО «Halyk Global Markets», составили 2,79 млрд тенге.

Основные инвестиции в структуре портфеля таковы: облигации квазигосударственных организаций РК – 14,99%, облигации МФО — 9,64%, ценные бумаги, имеющие статус государственных, выпущенные центральными правительствами иностранных государств — 7,59%, «обратное РЕПО» (не более 90 календарных дней) — 7,38%, долевые инструменты иностранных эмитентов (паи ETF) — 7%.  Инвестиции в национальной валюте составили 77,65% портфеля, в долларах США — 22,35%.

В результате инвестиционной деятельности, размер начисленного инвестиционного дохода по состоянию на 1 ноября с начала 2023 года составил 363,23 млн тенге. Доходность пенсионных активов — 14,17%.

Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «Halyk Global Markets» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.

Пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении АО «BCC Invest», составили 2,13 млрд тенге.

Среди основных направлений инвестиций можно выделить следующие: облигации квазигосударственных организаций Республики Казахстан — 27,20%, государственные облигации РК – 23,18%, РЕПО – 19,75 %, паи (ETF на индексы) — 12,78%, государственные облигации США — 6,97%, облигации МФО — 4,19%, корпоративные облигации эмитентов-резидентов РК — 3,83%, портфеля. В инструменты в национальной валюте инвестировано 75,45% портфеля, в долларах США — 24,55%.

В результате инвестиционной деятельности с начала года по состоянию на 1 ноября размер начисленного инвестиционного дохода составил 158,51 млн тенге. Доходность пенсионных активов — 10,24%.

Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «BCC Invest» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.

Пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении АО «Сентрас Секьюритиз», составили 936,92 млн тенге.

56,63% активов инвестировано в ГЦБ МФ РК; РЕПО – 11,87%, денежные средства на инвестиционных счетах составляют 11,70%; акции и депозитарные расписки, выпущенные организациями Республики Казахстан – 8,81%, облигации квазигосударственных организаций — 8,91%. В инструменты в национальной валюте инвестировано 75,03% портфеля, в долларах США — 24,97%.

В результате инвестиционной деятельности и изменения рыночной стоимости финансовых инструментов размер начисленного инвестиционного дохода с начала года по состоянию на 1 ноября составил 77,94 млн тенге. Доходность пенсионных активов — 7,89%.

Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «Сентрас Секьюритиз» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.

 

По состоянию на 1 ноября 2023 года пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО «ДО Народного Банка Казахстана «Halyk Finance», составили 2,73 млрд тенге.

Основные инвестиции в структуре портфеля таковы: «обратное РЕПО» (не более 90 календарных дней) – 18,38%, облигации квазигосударственных организаций Республики Казахстан – 18,17%, ГЦБ МФ РК – 18,08%, ГЦБ иностранных государств – 6,37%, паи Exchange Traded Funds (ETF) – 6,22%, облигации банков второго уровня РК – 4,50%.

В инструменты в национальной валюте инвестировано 84,11% портфеля, в долларах США — 14,13%, в валюте евро — 1,76%,

В результате инвестиционной деятельности, размер начисленного инвестиционного дохода по состоянию на 1 ноября с начала года составил 70,66 млн тенге. Доходность пенсионных активов — 12,74%.

Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «ДО Народного Банка Казахстана «Halyk Finance» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.

Отметим, что после получения пенсионных активов от ЕНПФ УИП инвестирует их в разрешенные финансовые инструменты, указанные в Правилах осуществления деятельности по управлению инвестиционным портфелем, утвержденных постановлением Правления Национального Банка РК от 01 июля 2023 года №62, и предусмотренные в Инвестиционной декларации УИП. При переводе пенсионных накоплений в управление УИП гарантия государства заменяется гарантией управляющей компании по обеспечению минимального уровня доходности пенсионных активов. Минимальный уровень доходности рассчитывается, исходя из средневзвешенной доходности пенсионных активов, переданных в управление УИП, действующих на рынке.

Напомним, что с 1 июля 2023 г. вкладчики могут передать в доверительное управление не более 50% пенсионных накоплений за счет обязательных пенсионных взносов (ОПВ) и обязательных профессиональных пенсионных взносов (ОППВ) без учета порога минимальной достаточности управляющим инвестиционным портфелем (УИП), выбрав такую компанию самостоятельно. Вкладчики, у которых есть добровольные пенсионные накопления, могут их передать их УИП в объеме 100%.

ЕНПФ создан 22 августа 2013 года на базе АО «НПФ «ГНПФ». Учредителем и акционером ЕНПФ является Правительство Республики Казахстан в лице ГУ «Комитет государственного имущества и приватизации» Министерства финансов Республики Казахстан. Доверительное управление пенсионными активами ЕНПФ осуществляет Национальный Банк Республики Казахстан. С 1 января 2016 года функции по выработке предложений по повышению эффективности управления пенсионными активами переданы Совету по управлению Национальным фондом. В соответствии с пенсионным законодательством ЕНПФ осуществляет привлечение обязательных пенсионных взносов, обязательных профессиональных пенсионных взносов, добровольных пенсионных взносов, пенсионные выплаты, индивидуальный учет пенсионных накоплений и выплат, предоставляет вкладчику (получателю) информацию о состоянии его пенсионных накоплений (подробнее на www.enpf.kz)

 

ANNOUNCEMENT

 UAPF pesents a detailed report on investing pension savings

 

Invstment portfolios of pension assets as of November 1, 2023

 UAPF JSC presents a report on the management of pension assets by the National Bank of the Republic of Kazakhstan (NBRK) and investment portfolio managers (IPM) as of November 1, 2023 on the website enpf.kz. A detailed report on investing pension savings is posted on the enpf.kz website in the “Indicators — Investment Activity” section. The total volume of pension assets as of November 1, 2023 amounted to about KZT17,209.78 billion. At the same time, the pension assets of the UAPF, which are in trust management of the National Bank of the Republic of Kazakhstan, amounted to KZT17,196.49 billion. Pension assets managed by the pension insurance company amounted to KZT13.29 billion.

 

Investment portfolio of pension assets managed by the NBRK

The main directions for investing pension assets of the NBRK as of November 1, 2023 are as follows: government securities of the Ministry of Finance of the Republic of Kazakhstan — 47.60%, bonds of quasi-public companies — 9.98%, bonds and deposits of second-tier banks of the Republic of Kazakhstan — 6.07%, deposits of the National Bank of Kazakhstan – 3.58%, government securities of foreign states – 2.91%, securities of international financial organizations – 2.15%.

 

The investment portfolio by currencies in which financial instruments acquired using pension assets are denominated, as of November 1, 2023, looks like this: investments in national currency — 69.03%, in US dollars — 30.95%, in in another currency – 0.03% of the portfolio of pension assets.

From the analysis of the structure of income received, it follows that income in the form of remuneration on securities, including on placed deposits and reverse repo operations and from market revaluation of securities, amounted to KZT1,093.75 billion, for assets under external management — KZT100.25 billion, from revaluation of foreign currency — 59.27 billion tenge, other income — KZT4.30 billion.

Thus, due to the diversification of the investment portfolio of pension assets by instruments, industries and currencies, the total income as of November 1, 2023 from the beginning of the year is positive.

As a result of investment activities, as well as due to the volatility of foreign exchange rates and changes in the market value of financial instruments, the amount of accrued investment income as of November 1, 2023 from the beginning of the year amounted to KZT1,257.56 billion.

The return on UAPF pension assets distributed to the accounts of contributors (beneficiaries) from the beginning of 2023 amounted to 7.98% with inflation of 7.90%.

Moreover, as of November 1, 2023, the return on pension assets over the last 12 months (from November 2022 to October 2023) for UAPF contributors (beneficiaries) was 9.76%.

Let us recall that in the medium and long term, a positive real (exceeding accumulated inflation) return on pension savings is ensured.

The detailed structure of the investment portfolio of  financial instruments managed by the National Bank of Kazakhstan, indicating the issuers, and an overview of investment activities are posted on the official website of the UAPF. Let us recall that in Kazakhstan there is a model of state guarantee of the safety of pension savings. In accordance with Article 217 of the Social Code of the Republic of Kazakhstan, the state guarantees beneficiaries the safety of compulsory pension contributions and compulsory occupational pension contributions to the UAPF in the amount of contributions actually made, taking into account the level of inflation at the time of receipt of the right to pension benefits.

Investment Portfolio Managers

 

The total amount of funds managed by IPM is 13.29 billion tenge.

As of November 1, 2023, pension assets under trust management of Jusan Invest JSC amounted to KZT4.7 billion.

The company’s most significant investments: government securities of the Ministry of Finance of the Republic of Kazakhstan — 42.15%, shares of Exchange Traded Funds (ETF) — 24.85%, notes of the National Bank of the Republic of Kazakhstan — 21.89%; Government securities of foreign countries – 6.04% of the portfolio. Note that 68.93% of the portfolio is presented in tenge; 31.07% — in US dollars.

As a result of investment activities, as well as due to the volatility of foreign exchange rates and changes in the market value of financial instruments, the amount of accrued investment income for 2023 as of November 1 amounted to KZT377.28 million. The return on pension assets is 9.01%.

 

The detailed structure of the investment portfolio of financial instruments managed by Jusan Invest JSC, indicating the issuers, is presented on the UAPF website.

 

As of November 1, 2023, pension assets under trust management of Halyk Global Markets JSC amounted to KZT2.79 billion.

 

The main investments in the portfolio structure are as follows: bonds of quasi-public organizations of the Republic of Kazakhstan — 14.99%, bonds of microfinance organizations — 9.64%, securities with the status of government issued by the central governments of foreign countries — 7.59%, «reverse repo» (no more 90 calendar days) — 7.38%, equity instruments of foreign issuers (ETF units) — 7%. Investments in national currency amounted to 77.65% of the portfolio, in US dollars — 22.35%.

As a result of investment activities, the amount of accrued investment income as of November 1 from the beginning of 2023 amounted to KZT363.23 million. The return on pension assets is 14.17%.

The detailed structure of the investment portfolio of financial instruments managed by Halyk Global Markets JSC, indicating the issuers, is presented on the UAPF website.

 

Pension assets of the UAPF, which are in trust management of BCC Invest JSC, amounted to KZT2.13 billion.

Among the main areas of investment, the following can be identified: bonds of quasi-state organizations of the Republic of Kazakhstan — 27.20%, government bonds of the Republic of Kazakhstan — 23.18%, REPO — 19.75%, shares (ETF on indices) — 12.78%, US government bonds — 6.97%, MFO bonds — 4.19%, corporate bonds of resident issuers of the Republic of Kazakhstan — 3.83%, portfolio. 75.45% of the portfolio was invested in instruments in national currency, and 24.55% in US dollars.

 

As a result of investment activity since the beginning of the year, as of November 1, the amount of accrued investment income amounted to KZT158.51 million. The return on pension assets is 10.24%.

 

The detailed structure of the investment portfolio of financial instruments managed by BCC Invest JSC, indicating the issuers, is presented on the UAPF website.

 

Pension assets of the UAPF, which are in trust management of Centras Securities JSC, amounted to KZT936.92 million.

 

56.63% of assets are invested in government securities of the Ministry of Finance of the Republic of Kazakhstan; REPO – 11.87%, cash in investment accounts is 11.70%; shares and depository receipts issued by organizations of the Republic of Kazakhstan — 8.81%, bonds of quasi-public organizations — 8.91%. 75.03% of the portfolio was invested in instruments in national currency, and 24.97% in US dollars.

 

As a result of investment activities and changes in the market value of financial instruments, the amount of accrued investment income since the beginning of the year as of November 1 amounted to 77.94 million tenge. The return on pension assets is 7.89%.

 

The detailed structure of the investment portfolio of financial instruments managed by Centras Securities JSC, indicating the issuers, is presented on the UAPF website.

 

As of November 1, 2023, pension assets held in trust by Halyk Finance Subsidiary of the People’s Bank of Kazakhstan JSC amounted to KZT2.73 billion.

 

The main investments in the portfolio structure are as follows: “reverse repo” (no more than 90 calendar days) – 18.38%, bonds of quasi-public organizations of the Republic of Kazakhstan – 18.17%, government securities of the Ministry of Finance of the Republic of Kazakhstan – 18.08%, government securities of foreign states – 6, 37%, shares of Exchange Traded Funds (ETF) — 6.22%, bonds of second-tier banks of the Republic of Kazakhstan — 4.50%.

84.11% of the portfolio was invested in instruments in national currency, in US dollars — 14.13%, in euro currency — 1.76%,

As a result of investment activities, the amount of accrued investment income as of November 1 from the beginning of the year amounted to KZT70.66 million. The return on pension assets is 12.74%.

 

The detailed structure of the investment portfolio of financial instruments managed by Halyk Finance Subsidiary of the People’s Bank of Kazakhstan JSC, indicating the issuers, is presented on the UAPF website.

 

Let us note that after receiving pension assets from the Unified Accumulative Pension Fund, IPM invests them in permitted financial instruments specified in the Rules for the implementation of investment portfolio management activities, approved by Resolution of the Board of the National Bank of the Republic of Kazakhstan dated July 1, 2023 No. 62, and provided for in the IPM Investment Declaration. When transferring pension savings to IPM management, the state guarantee is replaced by a guarantee from the management company to ensure a minimum level of return on pension assets. The minimum level of return is calculated based on the weighted average return of pension assets transferred to the management of IPM, operating on the market.

 

Let us remind you that from July 1, 2023, contributors can transfer into trust management no more than 50% of pension savings at the expense of compulsory pension contributions (CPC) and compulsory occupational pension contributions (COPC), without taking into account the minimum adequacy threshold for investment portfolio managers (IPM), by choosing such a company yourself. Contributors who have voluntary pension savings can transfer them to IPM in the amount of 100%.

 

 

The UAPF was established on August 22, 2013 on the basis of GNPF APF JSC. The UAPF founder and shareholder is the Government of the Republic of Kazakhstan represented by the State Institution “Committee of State Property and Privatization” of the Ministry of Finance of the Republic of Kazakhstan. UAPF pension assets are managed by the National Bank of the Republic of Kazakhstan. From January 1, 2016, the functions for developing proposals to improve the management of pension assets were transferred to the National Fund Management Council. In accordance with the pension legislation, the UAPF attracts compulsory pension contributions, compulsory occupational pension contributions, voluntary pension contributions, pension benefits, individual accounting of pension accumulations and benefits, provides the contributor (beneficiary) with information on the status of his pension accumulations (for more information visit www.enpf.kz)