БЖЗҚ жанындағы Қоғамдық кеңестің мерейтойлық отырысы өтті

АҚПАРАТТЫҚ ХАБАРЛАМА

«БЖЗҚ» АҚ-мен сенімгерлік басқару туралы шарт жасасқан барлық 4 ИПБ ҚК мүшелері өздерінің компаниялары және зейнетақы активтерін басқарудың негізгі бағыттары туралы баяндады. Естеріңізге сала кетейік, қазіргі уақытта ИПБ-ға берілген жинақ көлемі шамамен 9 млрд теңге.

Инвестициялық портфельдерді басқару жөніндегі компаниялар өкілдерінің барлық сөздерінің негізгі түйіні, зейнетақы активтері – бұл ұзақ мерзімді инвестициялар және инвестициялық қызметтің нәтижесін кемінде үш-бес жылдық кезең ішінде талдау орынды. Қазіргі қаржы және экономикалық нарықтағы құбылма жағдай уақытша сипатта, дегенмен ол дереу әрекет етуді талап етеді. «ВСС Invest» АҚ Басқарма төрағасының орынбасары Виктор Кышпанаковтың айтуынша, мұндай жағдайда салымшылардың жинақтарын сақтау өте маңызды. Сол себепті «ВСС Invest» АҚ геосаяси ахуалға тәуелді активтерге инвестицияламау туралы шешім қабылдаған. Осылайша, жоғары кірістілікке қарамастан, қақтығысқа қатысушы елдердің қаржы құралдарына инвестиция салу әу бастан жоспарланбаған.

«Сентрас Секьюритиз» АҚ Басқарма төрағасы Талғат Қамаров барлық инвестициялық басқарушылар үшін осынау қиын-қыстау сәтте тәжірибе алмасу алаңы ретінде мұндай басқосулардың пайдасы зор болатынына тоқталды. Ол, сондай-ақ, қазіргі кезде табыстылықтың төмен деңгейі инвесторлардың әлемде қалыптасқан жағдайға деген теріс көзқарасы екенін, бірақ ұзақ мерзімді басымдықта ИПБ салымшыларға инфляция деңгейінен асатын кірістілікті қамтамасыз етулері тиіс екендіктерін атап өтті.

Одан әрі сөз алған «Halyk Global Markets» АҚ Басқарма төрағасының орынбасары Виталий Хон компанияның зейнетақы активтерін басқарудың инвестициялық стратегиясы – салымшыларға валюталық тәуекелдерді төмендетіп, активтердің оң сипаттағы нақты құнын сақтау арқылы жылдық кірістілікті қамтамасыз ету екендігін жеткізді. Сондай-ақ, «Halyk Global Markets» АҚ өкілі қаржы құралдарын іріктеу қағидаттарына және зейнетақы активтерін басқару кезінде басқарушы компаниялар тап болатын қиыншылықтарға егжей-тегжейлі тоқталды. Мысал ретінде активтерді тәуелсіз бағалау бөлігіндегі нормативтік-құқықтық актілердің жетілмегендігін, басқарудағы активтер көлемімен салыстырғандағы басқаруға кететін шығындар мен кастодиан-банкті таңдау кезінде қойылған шектеулерді алға тартты.

«Jusan Invest» АҚ Басқарма төрағасы Максим Кабанов қазір қаржы және инвестиция туралы барлық ақпаратты қарапайым тілде жеткізудің өте маңызды екенін атап өтті: «Шын мәнінде, қаржы нарығы өте күрделі. Біз қазір халыққа өздерінің зейнетақы активтеріне салым салудың маңызды әрі оның әлемдік тәжірибесі мол екенін жеткізуге тырысып жатырғанымызбен азаматтардың 90% ол жайында айтылғанның барлық қыр-сырын түсіне бермейді.». Максим Кабанов модельдік портфельдің жиынтық кірістілігі мен бастапқы және қайталама тұрғын үй бағасының жиынтық өзгеруін салыстыра отырып, инвестициялаудың алғашқы түрінің пайдалы екенін атап көрсетіп, ұзақ мерзімді инвестициялау құралдарының мысалдарын келтірді.

ИПБ өкілдерінің пікірлерін талқылау барысында Кеңес мүшелері ҚР Ұлттық Банкі мен ИПБ басқаруындағы портфельде зейнетақы активтерін бағалаудың бірыңғай әдістемесін ұстануды немесе есептілікте қаржы құралдарын бағалаудың әр түрлі тәсілдерін атап өтуді ұсынды.

Сонымен қатар, Кеңес мүшелері ИПБ таңдау кезінде ең төменгі жеткіліктілік шегімен шектелмей, БЖЗҚ салымшыларының ауқымын ұлғайту үшін инвестициялық мүмкіндіктерді кеңейтуді ұсынды. Бұл бастамаға қатысты «БЖЗҚ» АҚ Басқарма төрағасы Жанат Құрманов зейнетақы қаражаты зейнетақы жүйесінен алынатын тұрғын үй мен емделу мақсатына қарағанда, , ИПБ-ға аударылған кезде ақшаның жүйеде қалатынын және оның нысаналы мақсаты сақталатынын атап өтті. Осыған байланысты қаржы нарығымен бірлесіп ҚҚҚ (Қазақстан қаржыгерлері қауымдастығы) алаңында зейнетақы жинақтарының бір бөлігін ең төменгі жеткіліктілік шегіне байланыстырмай-ақ, ИПБ-ға аударуға болатындай етіп, шарттарды өзгерту туралы ұсыныс қаралуда. Бұл ретте болашақта жеткіліктілік шектің мөлшерін есептеу зейнетақы аннуитеттерінің құнына негізделсе дұрыс болуы мүмкін екені айтылды.

«БЖЗҚ» АҚ алдағы 5 жылға арналған Даму стратегиясы туралы Кеңес мүшелеріне Қордың Стратегиялық даму департаментінің директоры Камиля Фазылова баяндады. Ол enpf.kz корпоративті сайтында директорлар кеңесінің шешімімен бекітілген 2022-2026 жылдарға арналған жаңа Корпоративтік даму стратегиясы жарияланғанын жеткізді. Алдыңғы Корпоративтік стратегия 2017 жылы бекітіліп, БЖЗҚ-ның 2021 жылға дейінгі кезеңге арналған мақсаттары мен міндеттері толық орындалған болатын.

Жаңа стратегияда БЖЗҚ-ның жинақтаушы зейнетақыны қалыптастыру мен жоспарлауда әр салымшымен жеке қарым-қатынас жасап, жоғары технологиялық қаржы институты ретінде өз дамуын жалғастыратыны көзделген.

2022-2026 жылдарға арналған Корпоративтік даму стратегиясы «Қазақстан-2050» Мемлекеттік стратегиясына, Қазақстан Республикасының зейнетақы жүйесін одан әрі жаңғыртудың 2030 жылға дейінгі Тұжырымдамасына, қаржылық технологиялар мен инновацияларды дамыту жөніндегі 2020-2025 жылдарға арналған Тұжырымдамасына сәйкес әлеуметтік саясат қағидаттарына негізделеді.

Стратегияға сәйкес БЖЗҚ өзінің миссиясын «Зейнетақы жинақтарын сенімді есепке алу және әрбір салымшыға қолжетімді сапалы зейнетақы қызметтерін көрсету» деп айқындайды. Бұл миссияны орындау адамға және тұтынушыға бағытталып, сапа, технология, сенімділік, жауапкершілік пен ашықтыққа негізделген. Баяндамашы Қордың алдағы бес жылда мақсаттарға қол жеткізуі және міндеттерді орындауы ең алдымен, салымшылар мен алушылар үшін нәтиже беретінін, өйткені, салымшылардың Қор жұмысына қанағаттанып, сенімді, қолжетімді және жоғары технологиялық қызметтер алуы – БЖЗҚ-ның сапалы еңбек етуінің басты белгісі екенін атап кетті.

Басқосудың барлық материалдары, оның ішінде ИПБ таныстырылымдары Қордың enpf.kz сайтындағы «Қоғамдық кеңес» – «Отырыстардың хаттамалары, тұсаукесерлер» бөлімінде ұсынылған.

БЖЗҚ 2013 жылғы 22 тамызда «ГНПФ» ЖЗҚ» АҚ негізінде құрылды. БЖЗҚ құрылтайшысы және акционері – Қазақстан Республикасы Қаржы министрлігінің «Мемлекеттік мүлік және жекешелендіру комитеті» ММ арқылы Қазақстан Республикасының Үкіметі. БЖЗҚ зейнетақы активтерін сенімгерлікпен басқаруды Қазақстан Республикасының Ұлттық Банкі жүзеге асырады. 2016 жылғы 1 қаңтардан бастап зейнетақы активтерін басқару тиімділігін арттыру бойынша ұсыныстар жасау қызметі Қазақстан Республикасының Президенті басшылық ететін Ұлттық қорды басқару кеңесіне берілді. Зейнетақы заңнамасына сәйкес БЖЗҚ міндетті зейнетақы жарналарын, міндетті кәсіптік зейнетақы жарналарын, ерікті зейнетақы жарналарын тартуды, зейнетақы төлемдерін, зейнетақы жинақтары мен төлемдерін жеке есепке алуды жүзеге асырады, салымшыға (алушыға) зейнетақы жинақтарының жай-күйі туралы ақпарат береді (толығырақ www.enpf.kz сайтында).

ИНФОРМАЦИОННОЕ СООБЩЕНИЕ

Как прошло юбилейное заседание Общественного Совета при ЕНПФ?

20 заседание Общественного совета при ЕНПФ состоялось 24 июня 2022 года. На повестке дня были следующие вопросы: инвестиционные стратегии управляющих инвестиционным портфелем (УИП), а также Корпоративная стратегия развития АО «ЕНПФ» на 2022-2026 годы.
Все 4 УИП, заключившие договоры о доверительном управлении с АО «ЕНПФ», рассказали членам ОС о своих компаниях и основных направлениях управления пенсионными активами. Напомним, объем накоплений, переданных на сегодняшний день УИП, составляет порядка 9 млрд тенге.
Основной посыл всех выступлений представителей компаний по управлению инвестиционными портфелями состоял в том, что пенсионные активы – это долгосрочные инвестиции и анализировать результаты инвестиционной деятельности целесообразно за период не менее трёх-пяти лет. Имеющаяся на данный момент турбулентность финансовых и экономических рынков кратковременна, но в тоже время требует реагирования. Так, по словам заместителя председателя Правления АО «ВСС Invest» Виктора Кышпанакова, в сегодняшних условиях очень важно сохранить накопления вкладчиков. По этой причине АО «ВСС Invest» было принято решение не инвестировать в активы, которые могут содержать геополитические риски. Таким образом, даже с учетом высокой предлагаемой доходности изначально не планировалось инвестирование в инструменты стран, участвующих сейчас в конфликте.
Председатель Правления АО «Сентрас Секьюритиз» Талгат Камаров подчеркнул, что в столь сложное время для всех инвестиционных управляющих подобная встреча, как площадка для обмена опытом, должна сыграть свою положительную роль. Он также отметил, что сложившаяся сейчас ситуация с низким уровнем доходности является реакцией инвесторов на происходящие события, но в долгосрочной перспективе УИП должны обеспечить вкладчикам доходность, превышающую уровень инфляции.
Далее выступил заместитель председателя Правления АО «Halyk Global Markets» Виталий Хон. По его словам, инвестиционная стратегия управления пенсионными активами компании заключается в том, чтобы обеспечить вкладчикам годовую доходность путем снижения валютных рисков и сохранения реальной положительной стоимости активов. Также представитель АО «Halyk Global Markets» подробно остановился на принципах отбора финансовых инструментов и вызовах, с которыми сталкиваются управляющие компании при управлении пенсионными активами, назвав, к примеру, несовершенство нормативно-правовых актов в части независимой оценки активов, расходы по управлению в сопоставлении с размером активов под управлением и ограниченность выбора банка-кастодиана.
Председатель Правления АО «Jusan Invest» Максим Кабанов отметил, что сейчас очень важно всю информацию о финансах и инвестировании рассказывать людям на простом языке: «На самом деле финансовый рынок достаточно сложный и когда мы о нём говорим, 90% граждан не понимает всех тонкостей. Мы стараемся сейчас донести до людей, что вложение в свои пенсионные активы – это важно и имеет за собой огромный мировой опыт». Максим Кабанов привёл примеры долгосрочных инструментов инвестирования, сравнив кумулятивную доходность модельного портфеля и кумулятивное изменение цен на первичное и вторичное жилье, отметив долгосрочную выгоду первого вида инвестиций.
Обсуждая выступления представителей УИП, члены Совета рекомендовали придерживаться единой методики оценки пенсионных активов в портфеле под управлением Национального Банка РК и УИП, либо отмечать разные подходы к оценке финансовых инструментов в отчетности.
Кроме того, члены Совета высказали предложение расширить инвестиционные возможности для более широкого круга вкладчиков ЕНПФ по выбору УИП, не ограничиваясь порогом минимальной достаточности. Касательно этой инициативы председатель Правления АО «ЕНПФ» Жанат Курманов сообщил, что в отличие от жилья и лечения, когда пенсионные средства изымаются из пенсионной системы, при переводе в УИП деньги остаются в системе и их целевое назначение сохраняется. В связи с этим совместно с финансовым рынком на площадке АФК рассматривается предложение об изменении условий перевода части пенсионных накоплений УИП без привязки к порогам минимальной достаточности. При этом также возможно будет правильным, если в будущем расчет размеров порогов достаточности будет основываться на стоимости пенсионных аннуитетов.
О стратегии развития АО «ЕНПФ» на ближайшие 5 лет доложила Совету директор департамента стратегического развития АО «ЕНПФ» Камиля Фазылова. Она рассказала о том, что на корпоративном сайте enpf.kz опубликована новая Корпоративная стратегия развития на 2022-2026 годы, утвержденная решением Совета директоров. Предыдущая Корпоративная стратегия была утверждена в 2017 году. В ней были заложены цели и задачи ЕНПФ на период до 2021 года, которые были полностью выполнены.
В новой стратегии предусмотрено, что ЕНПФ продолжит своё развитие в качестве высокотехнологичного финансового института с персонализированным подходом к формированию и планированию накопительной пенсии.
Корпоративная стратегия развития на 2022-2026 годы базируется на принципах социальной политики в соответствии с Государственной стратегией «Казахстан-2050», Концепцией дальнейшей модернизации пенсионной системы Республики Казахстан до 2030 года, Концепцией по развитию финансовых технологий и инноваций на 2020-2025 годы.
Своей миссией согласно стратегии ЕНПФ определяет «Надежный учет пенсионных сбережений и оказание качественных пенсионных услуг, доступных каждому вкладчику». Выполнение этой миссии основано на таких ценностях, как человекоцентричность и ориентированность на потребителя, приверженность качеству, технологичность, надежность, ответственность, прозрачность и открытость. По словам Фазыловой, достижение целей и выполнение задач Фондом в ближайшие пять лет должны дать результат, прежде всего, для вкладчиков и получателей, так как именно их удовлетворённость нашей работой, получение надежных, доступных и высокотехнологичных услуг – это главный знак качества работы ЕНПФ.
Все материалы заседания, включая презентации УИП представлены на сайте enpf.kz в разделе «Общественный Совет» — «Протоколы заседаний, презентации».

ЕНПФ создан 22 августа 2013 года на базе АО «НПФ «ГНПФ». Учредителем и акционером ЕНПФ является Правительство Республики Казахстан в лице ГУ «Комитет государственного имущества и приватизации» Министерства финансов Республики Казахстан. Доверительное управление пенсионными активами ЕНПФ осуществляет Национальный Банк Республики Казахстан. С 1 января 2016 года функции по выработке предложений по повышению эффективности управления пенсионными активами переданы Совету по управлению Национальным фондом. В соответствии с пенсионным законодательством ЕНПФ осуществляет привлечение обязательных пенсионных взносов, обязательных профессиональных пенсионных взносов, добровольных пенсионных взносов, пенсионные выплаты, индивидуальный учет пенсионных накоплений и выплат, предоставляет вкладчику (получателю) информацию о состоянии его пенсионных накоплений (подробнее на www.enpf.kz).

How was the anniversary meeting of the Public Council under the UAPF?

The 20th meeting of the Public Council under the UAPF was held on June 24, 2022. The following issues were on the agenda: investment strategies of investment portfolio managers (IPM), as well as the Corporate Development Strategy of UAPF JSC for 2022-2026.

All 4 IPMs that have concluded trust management agreements with UAPF JSC told the Council members about their companies and the main areas of pension asset management. Recall that the amount of savings transferred to date to the IPMs is about KZT9 billion.

The main message of all speeches by representatives of investment portfolio management companies was that pension assets are long-term investments and it is advisable to analyze the results of investment activities for a period of at least three to five years. The current turbulence in the financial and economic markets is short-lived, but at the same time it requires a response. So, according to the Deputy Chairman of the Board of BCC Invest JSC Viktor Kyshpanakov, in today’s conditions it is very important to preserve the savings of contributors. For this reason, BCC Invest JSC decided not to invest in assets that may contain geopolitical risks. Thus, even taking into account the high yield offered, it was not originally planned to invest in the instruments of the countries now participating in the conflict.

Talgat Kamarov, Chairman of the Board of Centras Securities JSC, emphasized that in such a difficult time for all investment managers such a meeting, as a platform for the exchange of experience, should play a positive role. He also noted that the current situation with a low level of profitability is a reaction of investors to ongoing events, but in the long term, IPM should provide investors with a return that exceeds the rate of inflation.

Vitaliy Khon, Deputy Chairman of the Board of Halyk Global Markets JSC, spoke next. According to him, the investment strategy for managing the company’s pension assets is to provide contributors with an annual return by reducing currency risks and maintaining a real positive value of assets. Also, a representative of Halyk Global Markets JSC spoke in detail about the principles of selecting financial instruments and the challenges that management companies face when managing pension assets, naming, for example, the imperfection of legal acts in terms of independent asset valuation, management costs compared to the size of assets under management and limited choice of custodian bank.

Chairman of the Board of Jusan Invest JSC Maxim Kabanov noted that now it is very important to tell people all the information about finance and investment in a simple language: “In fact, the financial market is quite complex and when we talk about it, 90% of citizens do not understand all the subtleties. We are now trying to convey to people that investing in your pension assets is important and has a huge world experience behind it.” Maxim Kabanov gave examples of long-term investment instruments, comparing the cumulative return of the model portfolio and the cumulative change in prices for primary and secondary housing, noting the long-term benefit of the first type of investment.

Discussing the speeches of IPM representatives, the Council members recommended to adhere to a single methodology for assessing pension assets in a portfolio managed by the National Bank of the Republic of Kazakhstan and IPM, or to note different approaches to assessing financial instruments in reporting.

In addition, Council members proposed to expand investment opportunities for a wider range of UAPF contributors at the choice of IPM, not limited to the minimum sufficiency threshold. Regarding this initiative, the Chairman of the Board of UAPF JSC Zhanat Kurmanov said that, unlike housing and medical treatment, when pension funds are withdrawn from the pension system, when transferred to IPM, the money remains in the system and their designated purpose is preserved. In this regard, together with the financial market on the AFC site, a proposal is being considered to change the conditions for transferring part of IPM’s pension savings without reference to minimum sufficiency thresholds. At the same time, it may also be correct if in the future the calculation of sufficiency thresholds is based on the value of pension annuities.

Kamilya Fazylova, Director of the Strategic Development Department of UAPF JSC, reported to the Council on the development strategy of UAPF JSC for the next 5 years. She said that the new Corporate Development Strategy for 2022-2026, approved by the decision of the Board of Directors, was published on the corporate website enpf.kz. The previous Corporate Strategy was approved in 2017. It laid down the goals and objectives of the UAPF for the period up to 2021, which were fully implemented.

The new strategy provides that the UAPF will continue its development as a high-tech financial institution with a personalized approach to the formation and planning of funded pensions.

The corporate development strategy for 2022-2026 is based on the principles of social policy in accordance with the State Strategy «Kazakhstan-2050», the Concept for further modernization of the pension system of the Republic of Kazakhstan until 2030, the Concept for the development of financial technologies and innovations for 2020-2025.

According to its strategy, the UAPF defines its mission as «Reliable accounting of pension savings and provision of quality pension services available to every contributor». The fulfillment of this mission is based on such values as human-centeredness and customer orientation, commitment to quality, manufacturability, reliability, responsibility, transparency and openness. According to Fazylova, the achievement of the Fund’s goals and tasks in the next five years should give a result, first of all, for contributors and beneficiaries, since it is their satisfaction with our work, receiving reliable, affordable and high-tech services that is the main sign of the quality of UAPF work.

All meeting materials, including IPM presentations, are presented on the enpf.kz website in the «Public Council» section — «Minutes of meetings, presentations».

The UAPF was established on August 22, 2013 on the basis of GNPF APF JSC. The UAPF founder and shareholder is the Government of the Republic of Kazakhstan represented by the State Institution “Committee of State Property and Privatization” of the Ministry of Finance of the Republic of Kazakhstan. UAPF pension assets are managed by the National Bank of the Republic of Kazakhstan. From January 1, 2016, the functions for developing proposals to improve the management of pension assets were transferred to the National Fund Management Council. In accordance with the pension legislation, the UAPF attracts compulsory pension contributions, compulsory occupational pension contributions, voluntary pension contributions, pension benefits, individual accounting of pension accumulations and benefits, provides the contributor (beneficiary) with information on the status of his pension accumulations (for more information visit www.enpf.kz)