АҚПАРАТТЫҚ ХАБАРЛАМА

АҚПАРАТТЫҚ ХАБАРЛАМА     «БЖЗҚ» АҚ (бұдан әрі – БЖЗҚ, Қор) enpf.kz сайтындағы «Көрсеткіштер — Инвестициялық қызмет» бөлімінде Қазақстан Республикасы Ұлттық Банкінің (бұдан әрі — ҚРҰБ) және инвестициялық портфельді басқарушылардың (бұдан әрі — ИПБ) зейнетақы активтерін басқаруы туралы есебін ұсынды. 2025 жылғы 1 наурыздағы жағдай бойынша ҚР ҰБ мен ИПБ-лардың басқаруындағы зейнетақы активтерінің жалпы көлемі – 22 650,19 млрд теңге. Осы күнгі жағдай бойынша міндетті зейнетақы жарналары (бұдан әрі — МЗЖ), міндетті кәсіптік зейнетақы жарналары (бұдан әрі — МКЗЖ), ерікті зейнетақы жарналары (бұдан әрі — ЕЗЖ) есебінен қалыптастырылған, ҚРҰБ сенімгерлік басқаруындағы БЖЗҚ зейнетақы активтері 22 278,12 млрд теңге[1] болды. ҚРҰБ сенімгерлік басқаруындағы жұмыс берушінің міндетті зейнетақы жарналары (бұдан әрі – ЖМЗЖ) есебінен қалыптастырылған зейнетақы активтерінің көлемі – 308,83 млрд теңге. ИПБ басқаруындағы зейнетақы активтері шамамен 63,23 млрд теңге. ҚРҰБ басқаруындағы зейнетақы активтерінің инвестициялық портфелі Ұлттық Банк, БЖЗҚ зейнетақы активтерін сенімгерлікпен басқарушы ретінде теңгерімді инвестициялық саясатты ұстанады: валюталар, елдер, секторлар және эмитенттер бойынша қаржы құралдарының сан-алуан түрлеріне инвестициялайды. 2025 жылғы 1 наурызға МЗЖ, МКЗЖ, ЕЗЖ есебінен қалыптастырылған зейнетақы активтерін инвестициялаудың негізгі бағыттары мынадай: ҚР Қаржы министрлігінің мемлекеттік бағалы қағаздары – 41,65%, квазимемлекеттік компаниялардың облигациялары – 8,73%, ҚРҰБ депозиттері – 4,67%, Қазақстан Республикасының екінші деңгейдегі банктерінің облигациялары – 3,48%, ҚР эмитенттерінің акциялары мен депозитарлық қолхаттары – 1,65%, МҚҰ — 1,35%. 2025 жылғы 1 наурыздағы жағдай бойынша МЗЖ, МКЗЖ, ЕЗЖ есебінен сатып алынған қаржы құралдары номиналданған валюталар бөлінісіндегі инвестициялық портфель мынадай: ұлттық валютадағы инвестициялар – 61,02%, АҚШ долларымен – зейнетақы активтері портфелінің 38,98%. Алынған кірістің құрылымын талдаудан бағалы қағаздар бойынша сыйақы түріндегі, оның ішінде орналастырылған салымдар мен «кері РЕПО» операциялары бойынша және бағалы қағаздарды нарықтық қайта бағалаудан түскен кірістер – 281,71 млрд теңге. Сыртқы басқарудағы активтер бойынша бағалы қағаздарды, шетел валютасын нарықтық қайта бағалау теріс болып қалыптасты. Басқа кірістер – 2,77 млрд теңге. 2025 жылдың 1 наурызындағы жағдай бойынша БЖЗҚ зейнетақы активтерінің салымшылардың (алушылардың) шоттарына соңғы 12 айда бөлінген кірістілігі 13,74%, ал инфляция деңгейі 9,4% көрсетті. 2025 жылғы 1 наурыздағы ЖМЗЖ инвестициялау бағыттары мынадай: ҚР Қаржы министрлігінің мемлекеттік бағалы қағаздары – 79,11%, РЕПО операциялары – 16,11%, ҚРҰБ депозиттері – 4,29%. ЖМЗЖ есебінен инвестициялық портфель тек ұлттық валютада номиналданған қаржы құралдарынан тұрады. 2025 жылдың 1 наурызындағы жағдай бойынша БЖЗҚ зейнетақы активтерінің салымшылардың (алушылардың) шоттарына соңғы 12 айда бөлінген кірістілігі 14,84% болды. Зейнетақы жинақтары, ең алдымен, еңбек қызметі аяқталғаннан кейінгі төлемдерді қамтамасыз етуге арналған ұзақ мерзімді инвестициялар екенін түсіну маңызды. Инвестициялық кірістің мөлшерін кем дегенде бір жыл ішінде талдаған жөн. Қысқа мерзімді деректер (апталық, айлық және т.б.) көрсеткіш бола алмайды, өйткені олар нарықтық жағдайдың тұрақты түрде өзгеріп отыратын құбылмалылығына тәуелді. Кейбір құралдар бойынша алынған кіріс басқа құралдар бойынша уақытша шығындарды жабатын инвестициялық портфельді әртараптандыру зейнетақы жинақтарының ұзақ мерзімді келешекте сақталуын және орнықты табыстылығын қамтамасыз етеді. Соңғы 3 жылдағы инвестициялық кіріс тұрақты түрде өсіп, зейнетақы активтерінің кірістілігі инфляция деңгейінен асып түсті. ҚРҰБ басқаруындағы қаржы құралдарының эмитенттері көрсетілген инвестициялық портфелінің егжей-тегжейлі құрылымы және инвестициялық қызметке шолу БЖЗҚ-ның ресми сайтында берілген. Сондай-ақ, enpf.kz сайтында ЖМЗЖ есебінен қалыптастырылған зейнетақы активтері бойынша портфель құрылымы туралы ақпарат орналастырылды. Инвестициялық портфельді басқарушылар ИПБ басқаруындағы зейнетақы активтерінің жалпы көлемі 63,23 млрд теңгеден асады. 01.03.2025ж. жағдай бойынша «Jusan Invest» АҚ сенімгерлік басқаруындағы зейнетақы активтері шамамен – 11,27 млрд теңге. Компанияның негізгі инвестициялары: Exchange Traded Funds (ETF) пайлары – 23,37%, ҚР ҚМ МБҚ – 20,93%, ҚР екінші деңгейдегі банктерінің облигациялары – 18,68%, шетелдік эмитенттердің корпоративтік облигациялары – 7,96%, РЕПО – 7,08%, ҚР эмитенттерінің корпоративтік облигациялары – 5,63%, шет мемлекеттердің МБҚ – 4,74%. Атап кетейік, портфельдің 65,17% теңгемен, 33,53% АҚШ долларымен, 1,30% — басқа валюталарда ұсынылған. 2025 жылдың 1 наурызындағы жағдай бойынша БЖЗҚ зейнетақы активтерінің салымшылардың (алушылардың) шоттарына соңғы 12 айда бөлінген кірістілігі 15,56% болды. «Jusan Invest» АҚ басқаруындағы қаржы құралдарының эмитенттері көрсетілген инвестициялық портфелінің егжей-тегжейлі құрылымы БЖЗҚ сайтында ұсынылған. 01.03.2025ж. жағдай бойынша «Halyk Global Markets» АҚ сенімгерлік басқаруындағы зейнетақы активтері шамамен 5,15 млрд теңге болды. Портфель құрылымындағы негізгі инвестициялар: «кері РЕПО» (күнтізбелік 90 күннен аспайтын) – 11,67%, ҚР Қаржы министрлігінің мемлекеттік бағалы қағаздары – 17,91%, шетелдік эмитенттердің корпоративтік облигациялары – 14,66%, ҚР екінші деңгейдегі банктерінің облигациялары – 11,72%, ҚР квазимемлекеттік ұйымдарының облигациялары – 11,52%, ҚР ұйымдарының корпоративтік облигациялары – 11,04%,  Қазақстан Республикасындағы ұйымдар шығарған акциялар мен депозитарлық қолхаттар – 2,84%. Ұлттық валютадағы инвестициялар портфельдің 68,34%, АҚШ долларымен 31,66% тең. 2025 жылдың 1 наурызындағы жағдай бойынша БЖЗҚ зейнетақы активтерінің салымшылардың (алушылардың) шоттарына соңғы 12 айда бөлінген кірістілігі 15,26% болды. «Halyk Global Markets» АҚ басқаруындағы қаржы құралдарының инвестициялық портфелінің эмитенттері көрсетілген егжей-тегжейлі құрылымы БЖЗҚ сайтында ұсынылған. 01.03.2025ж. жағдай бойынша «BCC Invest» АҚ сенімгерлік басқаруындағы БЖЗҚ зейнетақы активтері — шамамен 5,72 млрд теңге. Инвестициялардың негізгі бағыттары: Қазақстан Республикасының квазимемлекеттік ұйымдарының облигациялары – 23,90%, ҚР ЕДБ облигациялары – 21,29%, ҚР резидент-эмитенттерінің корпоративтік облигациялары – 15,36%, РЕПО – 11,03%, ҚР ҚМ МБҚ – 10,08%, шетелдік эмитенттердің корпоративтік облигациялары – 9,00%, пайлар (ETF индекстеріне) – 3,00%. Ұлттық валютадағы инвестициялар — портфельдің 80,36%, АҚШ долларымен 19,64%. 2025 жылдың 1 наурызындағы жағдай бойынша БЖЗҚ зейнетақы активтерінің салымшылардың (алушылардың) шоттарына соңғы 12 айда бөлінген кірістілігі 15,01% болды. «BCC Invest» АҚ басқаруындағы қаржы құралдарының инвестициялық портфелінің эмитенттері көрсетілген егжей-тегжейлі құрылымы БЖЗҚ сайтында ұсынылған. 01.03.2025ж. жағдай бойынша «Сентрас Секьюритиз» АҚ сенімгерлік басқаруындағы БЖЗҚ зейнетақы активтері шамамен 2,11 млрд теңге. ҚР ҚМ МБҚ-ға активтердің 25,91% инвестицияланды, РЕПО – 15,79%, квазимемлекеттік ұйымдардың облигацияларына – 12,68%, ҚР эмитенттерінің корпоративтік облигацияларына – 13,00%, ҚР ЕДБ облигациялары – 10,64%, ҚР эмитенттерінің акциялары мен депозитарлық қолхаттарына – 6,86%, АҚШ мемлекеттік облигациялары – 6,92%. Ұлттық валютада портфельдің 80,49%, АҚШ долларында – 19,51% инвестицияланды . 2025 жылдың 1 наурызындағы жағдай бойынша БЖЗҚ зейнетақы активтерінің салымшылардың (алушылардың) шоттарына соңғы 12 айда бөлінген кірістілігі 14,19% болды. «Сентрас Секьюритиз» АҚ басқаруындағы қаржы құралдарының инвестициялық портфелінің эмитенттері көрсетілген егжей-тегжейлі құрылымы БЖЗҚ сайтында ұсынылған. 2025 жылғы 1 наурыздағы жағдай бойынша «Қазақстан Халық Банкінің ЕҰ «Halyk Finance» АҚ сенімгерлік басқаруындағы зейнетақы активтері шамамен 38,99 млрд теңге болды. Портфель құрылымындағы негізгі инвестициялардың сипаты мынадай: ҚР ҚМ МБҚ – 25,87%, ҚР эмитенттерінің корпоративтік облигациялары – 12,77%, Exchange Traded Funds (ETF) пайлары – 11,02%, ҚР екінші деңгейдегі банктерінің облигациялары – 10,66%, шетелдік эмитенттердің корпоративтік облигациялары – 10,15%, шет мемлекеттердің МБҚ – 8,39%, Қазақстан Республикасының квазимемлекеттік ұйымдарының облигациялары – 7,55%, «кері РЕПО» (күнтізбелік 90 күннен аспайтын) – 5,13%. Ұлттық валютадағы құралдарға портфельдің 62,99%, АҚШ долларында – 37,01% инвестицияланды. 2025 жылдың 1 наурызындағы жағдай бойынша БЖЗҚ зейнетақы активтерінің салымшылардың (алушылардың) шоттарына соңғы 12 айда бөлінген кірістілігі 15,76% болды. «Қазақстан Халық Банкінің ЕҰ «Halyk Finance» АҚ басқаруындағы қаржы құралдарының инвестициялық портфелінің эмитенттері көрсетілген егжей-тегжейлі құрылымы БЖЗҚ сайтында ұсынылған. Естеріңізге сала кетейік, 2023 жылғы 1 шілдеден бастап салымшылар инвестициялық портфельді басқарушының (ИПБ) сенімгерлік басқаруына міндетті зейнетақы жарналары (МЗЖ) және міндетті кәсіптік зейнетақы жарналары (МКЗЖ) есебінен қалыптастырылған зейнетақы жинақтарының 50%-дан аспайтын бөлігін ең төменгі жеткіліктілік шегін есепке алмастан бере алады. Ал ерікті зейнетақы жинақтары бар салымшыларға  оны ИПБ-ға 100% көлемінде беруге болады. БЖЗҚ 2013 жылғы 22 тамызда «ГНПФ» ЖЗҚ» АҚ негізінде құрылды. БЖЗҚ құрылтайшысы және акционері – Қазақстан Республикасы Қаржы министрлігінің «Мемлекеттік мүлік және жекешелендіру комитеті» ММ арқылы Қазақстан Республикасының Үкіметі. БЖЗҚ зейнетақы активтерін сенімгерлікпен басқаруды Қазақстан Республикасының Ұлттық Банкі жүзеге асырады. Зейнетақы заңнамасына сәйкес БЖЗҚ міндетті зейнетақы жарналарын, жұмыс берушінің міндетті зейнетақы жарналарын, міндетті кәсіптік зейнетақы жарналарын, ерікті зейнетақы жарналарын тартуды, сондай-ақ «Қазақстан Республикасының екінші деңгейдегі банктерінде орналастырылған депозиттерге міндетті кепілдік беру туралы» Қазақстан Республикасының Заңына сәйкес депозиттерге міндетті кепілдік беруді жүзеге асыратын ұйым аударған кепілдік берілген депозит бойынша кепілдік берілген өтемнің талап етілмеген сомасы есебінен қалыптастырылған ерікті зейнетақы жарналарын есепке алып, оның есебін жүргізеді, зейнетақы төлемдерін жүзеге асыруды қамтамасыз етеді. Сондай-ақ Қор нысаналы активтер мен нысаналы талаптарды есепке алуды, нысаналы жинақтау шоттарына нысаналы жинақтарды (НЖ) есепке алу мен есептеуді, НЖ төлемдерін оларды алушының банк шоттарына есептеуді, «Ұлттық қор – балаларға» бағдарламасы шеңберінде Қазақстан Республикасының Үкіметі айқындаған тәртіппен НЖ қайтарымдарын есепке алуды жүзеге асырады (толығырақ www.enpf.kz сайтында).

ИНФОРМАЦИОННОЕ СООБЩЕНИЕ

 

Инвестиционные портфели пенсионных активов под управлением НБРК и УИП по

состоянию на 1 марта 2025 года

АО «ЕНПФ» (далее — ЕНПФ) представляет отчет об управлении пенсионными активами Национальным Банком Республики Казахстан (далее — НБРК) и управляющими инвестиционным портфелем (далее — УИП) на сайте enpf.kz в разделе «Показатели — Инвестиционная деятельность».

Общий объем пенсионных активов на 1 марта 2025 года под управлением НБРК и УИП составил 22 650,19 млрд тенге. По состоянию на эту дату  пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении НБРК, сформированные за счет обязательных пенсионных взносов (далее — ОПВ), обязательных профессиональных пенсионных взносов (далее — ОППВ), добровольных пенсионных взносов (далее — ДПВ), составили порядка 22 278,12 млрд тенге[1]. Объем пенсионных активов, сформированных за счет обязательных пенсионных взносов работодателя (далее — ОПВР), находящихся в доверительном управлении НБРК, — 308,83 млрд тенге.

Пенсионные активы под управлением УИП составили более 63,23 млрд тенге.

Инвестиционный портфель пенсионных активов под управлением НБРК

Национальный Банк, как доверительный управляющий пенсионными активами ЕНПФ, проводит сбалансированную инвестиционную политику: инвестирует в различные виды финансовых инструментов по валютам, странам, секторам и эмитентам.

Основные направления инвестирования пенсионных активов, сформированных за счет ОПВ, ОППВ, ДПВ, на 1 марта 2025 года выглядят следующим образом: государственные ценные бумаги Министерства финансов РК – 41,65%, облигации квазигосударственных компаний – 8,73%, депозиты НБРК – 4,67%, облигации банков второго уровня Республики Казахстан – 3,48%, акции и депозитарные расписки эмитентов РК – 1,65%, МФО – 1,35%.

Инвестиционный портфель в разрезе валют, в которые номинированы финансовые инструменты, приобретенные за счет ОПВ, ОППВ, ДПВ, по состоянию на 1 марта 2025 г. выглядит так: инвестиции в национальной валюте – 61,02%, в долларах США – 38,98% портфеля пенсионных активов.

Из анализа структуры полученного дохода следует, что доход в виде вознаграждения по ценным бумагам, в том числе по размещенным вкладам и операциям «обратное РЕПО» составил 281,71 млрд тенге. Рыночная переоценка ценных бумаг, иностранной валюты, по активам, находящимся во внешнем управлении, сложилась отрицательной. Прочие доходы составили 2,77 млрд тенге.

По состоянию на 1 марта 2025 доходность пенсионных активов ЕНПФ за последние 12 месяцев, распределенная на счета вкладчиков (получателей), составила 13,74% при инфляции в размере 9,4%.

Направления инвестирования ОПВР на 1 марта 2025 года выглядят следующим образом: государственные ценные бумаги Министерства финансов РК – 79,11%, операции РЕПО – 16,11%, депозиты НБРК – 4,29%.

Инвестиционный портфель за счет ОПВР включает только финансовые инструменты, номинированные в национальной валюте.

По состоянию на 1 марта 2025 доходность пенсионных активов ЕНПФ за последние 12 месяцев, распределенная на счета вкладчиков (получателей), составила 14,84%.

Напомним, что пенсионные накопления – долгосрочные инвестиции. Поэтому анализировать размер инвестиционного дохода целесообразно за период не менее одного года. В отдельные периоды может наблюдаться снижение доходности вследствие волатильности курсов иностранных валют, изменения рыночной стоимости финансовых инструментов, а также влияния инфляции. Диверсификация инвестиционного портфеля, когда доход по одним инструментам перекрывает временные убытки по другим, обеспечивает сохранность и устойчивую доходность пенсионных сбережений в долгосрочной перспективе. Так, инвестиционный доход в динамике за последние 3 года показывает стабильный рост, доходность пенсионных активов превышает уровень инфляции.

Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением НБРК с указанием эмитентов и обзор инвестиционной деятельности размещены на официальном сайте ЕНПФ. Также на сайте enpf.kz размещена информация о стуктуре портфеля по пенсионным активам, сформированным за счет ОПВР.

Управляющие инвестиционным портфелем

Общий объем пенсионных активов, находящихся под управлением УИП, составляет более 63,23 млрд тенге.

По состоянию на 01.03.2025 г. пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО «Jusan Invest», составили более 11,27 млрд тенге.

Основные инвестиции компании: паи Exchange Traded Funds (ETF) – 23,37%, ГЦБ МФ РК – 20,93%, облигации банков второго уровня РК – 18,68%, корпоративные облигации иностранных эмитентов – 7,96%, Репо – 7,08%, корпоративные облигации эмитентов РК – 5,63%, ГЦБ иностранных государств – 4,74%. Отметим, что 65,17% портфеля представлено в тенге, 33,53% — в долларах США, 1,30% — в других валютах.

По состоянию на 1 марта 2025 доходность пенсионных активов ЕНПФ за последние 12 месяцев, распределенная на счета вкладчиков (получателей), составила 15,56%.

Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «Jusan Invest» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.

По состоянию на 01.03.2025 г. пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО «Halyk Global Markets», составили порядка 5,15 млрд тенге.

Основные инвестиции в структуре портфеля таковы: «обратное РЕПО» (не более 90 календарных дней) – 11,67%, государственные ценные бумаги Министерства финансов РК – 17,91%, корпоративные облигации иностранных эмитентов – 14,66%, облигации банков второго уровня РК – 11,72%, облигации квазигосударственных организаций РК – 11,52%, корпоративные облигации организаций РК – 11,04%, акции и депозитарные расписки, выпущенные организациями Республики Казахстан – 2,84%.

Инвестиции в национальной валюте составили 68,34% портфеля, в долларах США — 31,66%.

По состоянию на 1 марта 2025 доходность пенсионных активов ЕНПФ за последние 12 месяцев, распределенная на счета вкладчиков (получателей), составила 15,26%.

Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «Halyk Global Markets» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.

По состоянию на 01.03.2025 г. пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении АО «BCC Invest», составили более 5,72 млрд тенге.

Основные направления инвестиций: облигации квазигосударственных организаций Республики Казахстан – 23,90%, облигации БВУ РК – 21,29%, корпоративные облигации эмитентов-резидентов РК – 15,36%, РЕПО – 11,03%, ГЦБ МФ РК – 10,08%, корпоративные облигации иностранных эмитентов – 9,00%, паи (ETF на индексы) – 3,00%.

Инвестиции в национальной валюте составили 80,36% портфеля, в долларах США — 19,64%.

По состоянию на 1 марта 2025 доходность пенсионных активов ЕНПФ за последние 12 месяцев, распределенная на счета вкладчиков (получателей), составила 15,01%.

Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «BCC Invest» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.

По состоянию на 01.03.2025 г. пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении АО «Сентрас Секьюритиз», составили порядка 2,11 млрд тенге.

В ГЦБ МФ РК инвестировано 25,91%, РЕПО – 15,79%, облигации квазигосударственных организаций – 12,68%, корпоративные облигации эмитентов РК – 13,00%, облигации БВУ РК – 10,64%, в акции и депозитарные расписки эмитентов РК – 6,86%, государственные облигации США – 6,92%.

Инвестиции в национальной валюте составили 80,49% портфеля, в долларах США — 19,51%.

По состоянию на 1 марта 2025 доходность пенсионных активов ЕНПФ за последние 12 месяцев, распределенная на счета вкладчиков (получателей), составила 14,19%.

Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «Сентрас Секьюритиз» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.

По состоянию на 01.03.2025 года пенсионные активы, находящиеся в доверительном управлении АО «ДО Народного Банка Казахстана «Halyk Finance», составили порядка 38,99 млрд тенге.

Основные инвестиции в структуре портфеля выглядят так: ГЦБ МФ РК – 25,87%, корпоративные облигации эмитентов РК – 12,77%, паи Exchange Traded Funds (ETF) – 11,02%, облигации банков второго уровня РК – 10,66%, корпоративные облигации иностранных эмитентов – 10,15%, ГЦБ иностранных государств – 8,39%, облигации квазигосударственных организаций Республики Казахстан – 7,55%, «обратное РЕПО» (не более 90 календарных дней) – 5,13%.

В инструменты в национальной валюте инвестировано 62,99% портфеля, в долларах США — 37,01%.

По состоянию на 1 марта 2025 доходность пенсионных активов ЕНПФ за последние 12 месяцев, распределенная на счета вкладчиков (получателей), составила 15,76%.

Подробная структура инвестиционного портфеля финансовых инструментов под управлением АО «ДО Народного Банка Казахстана «Halyk Finance» с указанием эмитентов представлена на сайте ЕНПФ.

Напомним, что с 1 июля 2023 г. вкладчики могут передать в доверительное управление не более 50% пенсионных накоплений за счет обязательных пенсионных взносов (ОПВ) и обязательных профессиональных пенсионных взносов (ОППВ) без учета порога минимальной достаточности управляющим инвестиционным портфелем (УИП), выбрав такую компанию самостоятельно. Вкладчики, у которых есть добровольные пенсионные накопления, могут их передать их УИП в объеме 100%.

ЕНПФ создан 22 августа 2013 года на базе АО «НПФ «ГНПФ». Учредителем и акционером ЕНПФ является Правительство Республики Казахстан в лице ГУ «Комитет государственного имущества и приватизации» Министерства финансов Республики Казахстан. Доверительное управление пенсионными активами ЕНПФ осуществляет Национальный Банк Республики Казахстан. В соответствии с пенсионным законодательством ЕНПФ осуществляет привлечение обязательных пенсионных взносов, обязательных пенсионных взносов работодателя, обязательных профессиональных пенсионных взносов, добровольных пенсионных взносов, а также зачисление и учет добровольных пенсионных взносов, сформированных за счет невостребованной суммы гарантийного возмещения по гарантируемому депозиту, перечисленной организацией, осуществляющей обязательное гарантирование депозитов, в соответствии с Законом Республики Казахстан «Об обязательном гарантировании депозитов, размещенных в банках второго уровня Республики Казахстан», обеспечивает осуществление пенсионных выплат. Также Фонд осуществляет учет целевых активов и целевых требований, учет и зачисление целевых накоплений (ЦН) на целевые накопительные счета, выплат ЦН их получателю на банковские счета, учет возвратов ЦН в порядке, определенном Правительством Республики Казахстан в рамках программы «Национальный фонд – детям». (Подробнее на www.enpf.kz).

[1] без учета денег на счетах пенсионных взносов и выплат

[1] зейнетақы жарналары мен төлемдер шоттарындағы ақшаны есепке алмағанда

ANNOUNCEMENT

 

Investment portfolios of pension assets managed by the NBRK and IPM as of March 1, 2025

UAPF JSC (hereinafter — UAPF) presents a report on the management of pension assets by the National Bank of the Republic of Kazakhstan (hereinafter — NBRK) and investment portfolio managers (hereinafter — IIP) on the website enpf.kz in the section «Indicators — Investment activities».

The total volume of pension assets as of March 1, 2025, under the management of the NBRK and IPM amounted to KZT22,650.19 billion. As of this date, the pension assets of the UAPF, which are in trust management of the NBRK, formed through compulsory pension contributions (hereinafter referred to as CPC), compulsory occupational pension contributions (hereinafter referred to as COPC), voluntary pension contributions (hereinafter referred to as VPC), amounted to about KZT22,278.12 billion. The volume of pension assets formed by the employer’s compulsory pension contributions (hereinafter referred to as ECPC), which are in the trust management of the NBRK, is KZT308.83 billion.

Pension assets under the management of the IPM amounted to more than KZT63.23 billion.

Investment portfolio of pension assets managed by the National Bank of the Republic of Kazakhstan

The National Bank, as a trustee of UAPF pension assets, pursues a balanced investment policy: invests in various types of financial instruments by currencies, countries, sectors and issuers.

The main areas of investment of pension assets formed through the OPV, OPPV, and DPV, as of March 1, 2025, are as follows: government securities of the Ministry of Finance of the Republic of Kazakhstan — 41.65%, bonds of quasi-state companies — 8.73%, deposits of the National Bank of the Republic of Kazakhstan — 4.67%, bonds of second-tier banks of the Republic of Kazakhstan — 3.48%, shares and depositary receipts of issuers of the Republic of Kazakhstan — 1.65%, microfinance organizations — 1.35%.

The investment portfolio by currencies in which the financial instruments acquired through the CPC, COPC, and VPC are denominated, as of March 1, 2025, is as follows: investments in national currency — 61.02%, in US dollars — 38.98% of the pension asset portfolio.

From the analysis of the structure of the income received, it follows that the income in the form of interest on securities, including on placed deposits and reverse repo transactions, amounted to KZT281.71 billion. The market revaluation of securities, foreign currency, on assets under external management was negative. Other income amounted to KZT2.77 billion.

As of March 1, 2025, the return on pension assets of the UAPF for the last 12 months, distributed to the accounts of contributors (beneficiaries), amounted to 13.74% with inflation at 9.4%.

The investment directions of the ECPC as of March 1, 2025 are as follows: government securities of the Ministry of Finance of the Republic of Kazakhstan — 79.11%, repo transactions — 16.11%, deposits of the National Bank of the Republic of Kazakhstan — 4.29%.

The investment portfolio due to the ECPC includes only financial instruments denominated in national currency.

As of March 1, 2025, the return on UAPF pension assets over the past 12 months, distributed to the accounts of contributors (beneficiaries), amounted to 14.84%.

Let us recall that pension savings are long-term investments. Therefore, it is advisable to analyze the amount of investment income for a period of at least one year. In certain periods, a decrease in return may be observed due to the volatility of foreign exchange rates, changes in the market value of financial instruments, as well as the impact of inflation. Diversification of the investment portfolio, when income from some instruments covers temporary losses on others, ensures the safety and stable return on pension savings in the long term. Thus, investment income in dynamics over the past 3 years shows stable growth, the profitability of pension assets exceeds the inflation rate.

A detailed structure of the investment portfolio of financial instruments managed by the NBRK, indicating the issuers and an overview of investment activities are posted on the official website of UAPF. Information on the structure of the portfolio for pension assets formed at the expense of the ECPC is also posted on the enpf.kz website.

Investment Portfolio Managers

The total volume of pension assets under the management of UIP is more than KZT63.23 billion.

As of March 01, 2025, pension assets under the trust management of Jusan Invest JSC amounted to more than KZT11.27 billion.

The company’s main investments: Exchange Traded Funds (ETF) units — 23.37%, Government Securities of the Ministry of Finance of the Republic of Kazakhstan — 20.93%, bonds of second-tier banks of the Republic of Kazakhstan — 18.68%, corporate bonds of foreign issuers — 7.96%, Repo — 7.08%, corporate bonds of issuers of the Republic of Kazakhstan — 5.63%, government securities of foreign states — 4.74%. It should be noted that 65.17% of the portfolio is presented in tenge, 33.53% — in US dollars, 1.30% — in other currencies.

As of March 1, 2025, the return on UAPF pension assets over the past 12 months, distributed to contributors’ (beneficiaries’) accounts, was 15.56%.

A detailed structure of the investment portfolio of financial instruments managed by Jusan Invest JSC, indicating the issuers, is presented on the UAPF website.

As of March 01, 2025, pension assets under trust management of Halyk Global Markets JSC amounted to approximately KZT5.15 billion.

The main investments in the portfolio structure are as follows: «reverse repo» (up to 90 calendar days) — 11.67%, government securities of the Ministry of Finance of the Republic of Kazakhstan — 17.91%, corporate bonds of foreign issuers — 14.66%, bonds of second-tier banks of the Republic of Kazakhstan — 11.72%, bonds of quasi-public organizations of the Republic of Kazakhstan — 11.52%, corporate bonds of organizations of the Republic of Kazakhstan — 11.04%, shares and depositary receipts issued by organizations of the Republic of Kazakhstan — 2.84%.

Investments in national currency amounted to 68.34% of the portfolio, in US dollars — 31.66%.

As of March 1, 2025, the return on UAPF pension assets over the past 12 months, distributed to contributors’ (beneficiaries’) accounts, was 15.26%.

A detailed structure of the investment portfolio of financial instruments managed by Halyk Global Markets JSC, indicating the issuers, is presented on the UAPF website.

As of March 01, 2025, UAPF pension assets under trust management of BCC Invest JSC amounted to more than KZT5.72 billion.

Main investment areas: bonds of quasi-public organizations of the Republic of Kazakhstan — 23.90%, bonds of second-tier banks of the Republic of Kazakhstan — 21.29%, corporate bonds of issuers-residents of the Republic of Kazakhstan — 15.36%, REPO — 11.03%, government securities of the Ministry of Finance of the Republic of Kazakhstan — 10.08%, corporate bonds of foreign issuers — 9.00%, units (ETF on indices) — 3.00%.

Investments in national currency amounted to 80.36% of the portfolio, in US dollars — 19.64%.

As of March 1, 2025, the return on UAPF pension assets over the past 12 months, distributed to contributors’ (beneficiaries’) accounts, was 15.01%.

A detailed structure of the investment portfolio of financial instruments managed by BCC Invest JSC, indicating the issuers, is presented on the UAPF website.

As of March 01, 2025, UAPF pension assets under trust management of Centras Securities JSC amounted to approximately KZT2.11 billion.

25.91% were invested in government securities of the Ministry of Finance of the Republic of Kazakhstan, 15.79% in repo, 12.68% in bonds of quasi-public organizations, 13.00% in corporate bonds of issuers of the Republic of Kazakhstan, 10.64% in bonds of second-tier banks of the Republic of Kazakhstan, 6.86% in shares and depositary receipts of issuers of the Republic of Kazakhstan, and 6.92% in US government bonds.

Investments in national currency amounted to 80.49% of the portfolio, in US dollars — 19.51%.

As of March 1, 2025, the return on UAPF pension assets over the past 12 months, distributed to contributors’ (beneficiaries’) accounts, was 14.19%.

A detailed structure of the investment portfolio of financial instruments managed by Centras Securities JSC, indicating the issuers, is presented on the UAPF website.

As of March 01, 2025, pension assets under trust management of Halyk Finance SO Halyk Bank of Kazakhstan JSC amounted to approximately KZT38.99 billion.

The main investments in the portfolio structure are as follows: government securities of the Ministry of Finance of the Republic of Kazakhstan — 25.87%, corporate bonds of issuers of the Republic of Kazakhstan — 12.77%, units of Exchange Traded Funds (ETF) — 11.02%, bonds of second-tier banks of the Republic of Kazakhstan — 10.66%, corporate bonds of foreign issuers — 10.15%, government securities of foreign states — 8.39%, bonds of quasi-public organizations of the Republic of Kazakhstan — 7.55%, «reverse repo» (no more than 90 calendar days) — 5.13%. 62.99% of the portfolio is invested in national currency instruments, and 37.01% in US dollars.

As of March 1, 2025, the return on UAPF pension assets over the past 12 months, distributed to contributors’ (beneficiaries’) accounts, was 15.76%.

A detailed structure of the investment portfolio of financial instruments managed by the Halyk Finance SO Halyk Bank of Kazakhstan JSC with an indication of issuers is available on the UAPF website.

We remind you that from July 1, 2023, contributors can transfer no more than 50% of their pension savings to trust management through compulsory pension contributions (CPC) and compulsory occupational pension contributions (COPC) without taking into account the minimum sufficiency threshold by the investment portfolio manager (IPM), choosing such a company themselves. Contributors who have voluntary pension savings can transfer them to their IPM in the amount of 100%.

UAPF was founded on August 22, 2013 on the basis of GNPF APF JSC. The founder and shareholder of the UAPF is the Government of the Republic of Kazakhstan represented by the State Institution Committee of State Property and Privatization of the Ministry of Finance of the Republic of Kazakhstan. Trust management of UAPF pension assets is carried out by the National Bank of the Republic of Kazakhstan. In accordance with the pension legislation, the UAPF attracts compulsory pension contributions, employer’s compulsory pension contributions, compulsory occupational pension contributions, voluntary pension contributions, as well as carries out enrollment and accounting of voluntary pension contributions formed at the expense of the unclaimed amount of guaranteed compensation for the guaranteed deposit, transferred by the organization carrying out mandatory guarantee of deposits, in accordance with the Law of the Republic of Kazakhstan «On mandatory guarantee of deposits placed in second-tier banks of the Republic of Kazakhstan», ensures the implementation of pension benefits. The Fund also carries out accounting of target assets and target requirements, accounting and crediting of target savings (TS) to target savings accounts, payments of TS to their recipients in bank accounts, accounting for returns of TS in the manner determined by the Government of the Republic of Kazakhstan within the framework of the National Fund for Children program (More details at www.enpf.kz).